Большое значение индикатора соответствует минимуму цены:
Во всех стратегиях требуется точно прогнозировать истинную волатильность фьючерсной котировки на весь оставшийся срок существования опционов:
Для построения кривой волатильности страйки, по которой ведется торговля опционами с этой датой экспирации, откладываются по вертикальной оси:
Изменения стоимости сложного составного портфеля при колебаниях цены базисного актива приблизительно такие же, как если бы просто занимали позицию "дельта" по базисному активу:
Коэффициент "дельта" имеет прямое отношение к динамическому хеджу:
Коэффициент хеджа "дельта" равен тангенсу угла наклона касательной:
Кривая волатильности, которая характеризуется приподнятостью обеих ветвей по отношению к значению в центральном страйке, имеет название улыбки волатильности (volatility smile):
Лучшей стратегией считается не та, где ожидается наибольшая прибыль, а та, где лучше соотношение предполагаемой прибыли и риска потерь:
На западных рынках имеются многочисленные подтверждения того, что структура опционных премий предвещала крупные падения фондового рынка:
Одним из вариантов проведения динамического хеджа является коррекция через определенные одинаковые временные интервалы:
Ожидания падения цены акции немедленно приводят к уменьшению отношения пут/колл, тем более значительного, чем больше ожидаемое падение, и наоборот:
Потенциальной прибылью называется величина, на которую суммарная стоимость опционов превышает их суммарную цену:
Разделение стоимости портфеля на денежную составляющую и стоимость позиции всегда целесообразно:
С течением времени происходит увеличение временнoй стоимости опциона:
Синтетическая длинная позиция по опциону пут образуется в результате продажи опциона колл и покупки фьючерса:
Стоимость портфеля зависит только от текущей фьючерсной котировки:
Три стратегии динамического хеджирования каждая последующая давала большую прибыль, чем предыдущая, в полном соответствии со сложностью прогноза и реализации каждой из них: