Верны ли определения?
А) В большинстве случаев риск проявляется в ординарной или рутинной ситуации
В) В большинстве случаев риск проявляется в уникальной ситуации
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) В случае чистых рисков существует возможность получения отрицательного или нулевого результата
В) В случае спекулятивных рисков существует возможность получения отрицательного или нулевого результата
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Дюрация - средний срок платежей, взвешенный по их приведенной стоимости
В) Дюрация - средняя сумма платежей, взвешенная по их приведенной стоимости
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Инфляционный риск - долговременный риск
В) Инфляционный риск - кратковременный риск
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Источником возникновения внешних рисков является среда, на которую экономический агент не может оказывать влияние или предвидеть и учитывать ее в своей деятельности
В) Источником возникновения внутренних рисков является среда, на которую экономический агент не может оказывать влияние или предвидеть и учитывать ее в своей деятельности
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Источником объективного риска является недостаток информации, разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда
В) Источником субъективного риска является недостаток информации, разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Коэффициент зависимости изменений цены от изменений доходности – это модифицированная дюрация
В) Коэффициент зависимости изменений цены от изменений доходности – это дюрация
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Наиболее распространенная модель портфеля - портфель среднего роста
В) Наиболее распространенная модель портфеля - портфель агрессивного роста
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Объектами риска являются индивиды и группы, которые испытывают на себе последствия принятия решений
В) Субъектами риска являются индивиды и группы, которые испытывают на себе последствия принятия решений
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Основные ценные бумаги - ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив
В) Производные ценные бумаги - ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Первая оценка акций по законодательству РФ в период их выпуска – номинальная
В) Первая оценка акций по законодательству РФ в период их выпуска – рыночная
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Положение по управлению рисками содержит результаты анализа рисков на предприятии
В) Руководство по управлению рисками – это документ, определяющий конкретные действия по управлению рисками
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Портфель роста и дохода – портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат
В) Портфель роста – портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Прямое государственное регулирование рынка ЦБ - указы Президента, законы Государственной Думы, постановления Правительства
В) Косвенное государственное регулирование рынка ЦБ - регулирование через систему налогообложения, денежную политику
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Риск действия может быть обоснованным и необоснованным
В) Риск бездействия может быть только необоснованным
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Согласно правилу Марковитца, инвестор выбирает портфель с максимальной ожидаемой доходностью при заданной дисперсии
В) Согласно правилу Марковитца, инвестор выбирает портфель с минимальным риском при фиксированной доходности
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата
В) Чистые риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов
В) Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, – это биржевая операция с продажей срочного контракта
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью характеризует модель ценообразования рыночных активов
В) Взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью характеризует теория Марковитца
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Если решать задачу в постановке Марковитца, наилучший портфель соответствует точке, в которой кривая безразличия касается эффективной границы
В) Если решать задачу в постановке Марковитца наилучший портфель соответствует точке, в которой кривая безразличия пересекает эффективную границу
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Модель ценообразования рыночных активов объясняет, как определяется доход ценных бумаг в зависимости от состояния рынка, на котором эти ценные бумаги функционируют
В) Арбитражная теория расчетов объясняет, от каких факторов зависит доход ценных бумаг и из каких концепций следует исходить при финансовых расчетах
Подберите правильный ответ
______ риск предопределяет угрозу полной или частичной потери ожидаемой прибыли
______ страховые организации – это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций и страхуют риски всей группы
______ форма регулятивной функции предпринимательского риска проявляется в том, что он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие нововведениям
Активность субъекта риска выражают через категорию «_______»
Арифметическая доходность за некоторый период Δi представляется в виде …, где Pi (Pi – 1) – стоимость актива на конец (начало) периода ; Di – дивиденды или купонные платежи
Безусловное обязательство уплатить какому-то определенному лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок – это
Биржевой договор купли-продажи биржевого актива в определенный момент в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения, – это ___ контракт
В гэп-анализе денежные потоки, генерируемые портфелем ценных бумаг, распределяются в соответствии с риск-фактором в позиции по группам срочности – это
В долгосрочном платеже геометрическая доходность имеет вид …, где Pi (Pi – 1) – стоимость актива на начало (конец) периода ; Di – дивиденды или купонные платежи
В зависимости от возможного результата риски классифицируются на ___ и
В зависимости от целей анализа экономический риск классифицируется на на ___ и
В экономике выделяются функции риска
Валютная операция, сочетающая куплю валюты на условиях спот в обмен на национальную с последующим выкупом, - это
Валютный риск включает в себя следующие подвиды
Внешние факторы риска могут быть ___ и ___ действия
Возможность отклонений как положительного, так и отрицательного характера от ожидаемого варианта реализации событий, – это
Главными параметрами при управлении портфелем ЦБ являются его ____ и
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем
Группа инвестиционных рисков включает в себя риски
Договор о поставке-продаже некоторого биржевого актива в будущем по определенной цене – это ___ контракт
Документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение, – это
Доходность портфеля за время Т вычисляется по формуле …, где S0(x), ST(x) – начальная и конечная стоимости портфеля, соответственно
Изменение стоимости активов и/или величины ожидаемых доходов при изменении базового рыночного показателя на 1% – это ___ валютного риска
Источниками _____ рисков являются сами экономические агенты
К кредитному риску относятся риск ___ и риск
К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относятся
К основным организационным аспектам создания структуры управления риском относятся
К потере всего состояния приводит ____ риск
К производным ценным бумагам относятся
К специальным рискам относятся
К специфическим функциям рынка ценных бумаг относятся
К факторам риска косвенного действия относятся
К факторам риска прямого действия относятся
К числу основных ценных бумаг относятся
К чистым рискам относятся риски
Коэффициент βi для i-го рыночного инструмента в предположениях CAMP определяется по формуле …, где σim – ковариация доходности i-го актива и доходности рынка в целом; – дисперсия доходности рынка в целом
Математически дюрация (D) описывается по формуле …, где – приведенная (дисконтированная) стоимость i-го платежа рассматриваемого потока; ti – срок до i-го платежа
Мера риска, которая представляет собой оцениваемую с определенными (стандартными) допущениями величину потерь по рассматриваемой позиции, – это рисковая
Метод борьбы с рисками на основе снижения риска за счет перечисления части ответственности на стороннюю организацию на основе договора – это ____ риска
Метод борьбы с рисками, который представляет собой децентрализованную форму создания собственных натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, предназначенных для покрытия убытков, - это
Метод борьбы с рисками, который применяется в том случае, когда возможно четко выделить риски, их контролировать и иметь эффективные механизмы передачи ответственности, - это
Метод оценки VAR, который заключается в том, что искомое распределение прибылей и убытков находится эмпирическим путем, а текущий портфель подвергается воздействию реальных изменений значений рыночных факторов риска, которые наблюдались в прошлом, - это метод
Набор ценных бумаг определенной структуры, находящийся в распоряжении инвестора и управляемый как одно целое, - это инвестиционный
Наиболее распространенная оценка рыночных рисков среди профессиональных операторов финансовых рисков - это статистическая характеристика ___ рынка
Наиболее распространенный механизм самострахования - создание ___ страховых компаний
Наименее рискованный портфель, состоящий из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими устойчивыми темпами роста курсовой стоимости, – это ____ портфель акций
Начало современной теории выбора портфеля положила теория
Ожидаемая доходность акции Rожид определяется по формуле …, где Div - дивиденд акции; DC - прирост курсовой стоимости; rj – ставка доходности по безрисковым вложениям в период j; Dr – премия за риск
Основные нормативные документы стратегии управления риском на предприятии, - это ___ и ___ по управлению рисками
Основным сущностным элементом функционирования финансовых рынков является соотношение «риск/___ »
Основными классическими методами оценки VAR считаются методы
Основными субъективными факторами риска являются
Отличительной чертой ___ рисков является уникальность их возникновения
Оценка рыночных рисков σ – статистическая характеристика волатильности рынка имеет вид …, где n – количество значений в выборке; xi – i-я варианта выборки
По видам потерь риски классифицируются на следующие виды
По видам предпринимательства выделяются риски
По возможности диверсификации предпринимательские риски классифицируются на ___ и
По возможности страхования риски классифицируются на страхуемые и ___
По времени появления риски классифицируются на
По длительности воздействия риски классифицируются на ___ и ___
По источнику возникновения факторов риска, риски классифицируются на ___ и ___
По критерию содержания риски классифицируются на риск ___ и риск
По масштабу своего проявления и влияния на экономических агентов выделяются риски на
По предсказуемости риски классифицируются на ___ и ___
По природе возникновения риски классифицируются на ___ и ___ риски
По социальной обусловленности риски классифицируются на ____ и____
По степени наличия аналогов решений риски классифицируются на ___ и ____
По степени свободы риски делятся на ____ и
По степени состоятельности риски классифицируются на ____ и _____ риски
По субъектно-объектным характеристикам риски классифицируются на
По уровню потерь риски классифицируются на .
Подход к оценке VAR, объектом моделирования в котором выступает не только величина потерь, но и стоимость самого инструмента, потери определяются по отношению к будущей наиболее вероятной стоимости инструмента - это метод
Подход к оценке VAR, в основе которого лежит предположение о соответствии фактического распределения рыночного показателя определенной теоретической закономерности, - это метод
Показатель модифицированной дюрации определяется по формуле …, где Dm – модифицированная дюрация; D – дюрация инструмента по Маколею; y – относительная величина купонного/процентного платежа
Полная годовая доходность Rрын по акциям определяется по формуле…, , где – Divi – годовые дивидендные выплаты в году i; С0 – цена, по которой была приобретена акция; Cрын(n) – рыночная цена акции в году n; n – число лет владения акциями
Портфель ___ роста – портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода вне зависимости от степени риска
Портфель акций, который представляет собой сочетание инвестиционных свойств консервативного и рискованного портфелей, - это портфель ___ роста
Портфель ценных бумаг, ориентированный на получение высокого текущего дохода за счет процентных и дивидендных выплат, – это портфель
Портфель, формируемый из акций, курсовая стоимость которых увеличивается, – это портфель
Потери в сумме выручки фирмы относятся к ___ риску
Правило составления портфеля ЦБ, по которому надо стремиться к тому, чтобы вкладывать капитал в бумаги, среди которых много отрицательно коррелированных, - это эффект
Правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск, – это ____ функция риска
Приведите в соответствие виды основных ценных бумаг и их содержание
Приведите в соответствие виды производных ценных бумаг и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержание
Приведите в соответствие виды рисков и их содержания
Приведите в соответствие общерыночные функции рынка ценных бумаг и их содержание
Приведите в соответствие основные методы борьбы с рисками и их содержание
Приведите в соответствие признаки классификации и виды рисков
Приведите в соответствие признаки классификации и виды рисков
Приведите в соответствие признаки классификации и виды рисков
Приведите в соответствие уровни рисков и характерные их разновидности
Приведите в соответствие функции риска и их содержание
Приведите в соответствие этапы управления рисками и их содержание
Различаются следующие виды портфеля роста акций - ___, ___ и ___ роста
Размер убытка, который может быть превышен с вероятностью не более α, – это рисковая
Разновидность валютного риска, который обусловлен необходимостью учета активов и пассивов фирмы в разной иностранной валюте, - это ___ риск
Расположите этапы алгоритма исторического моделирования по порядку следования
Расположите этапы оценки VAR методом имитационного моделирования по порядку следования
Расположите этапы процесса регулирования рынка ЦБ по порядку следования
Расположите этапы управления рисками в инвестиционной компании
Регулятивная функция риска выступает в двух формах: ___ и
Риск ____ существует тогда, когда человек строит поведение вразрез с собственными целями
Риск выполняет ____ функцию, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблемы, стоящей перед экономическим субъектом
Риск потерь в результате неспособности заемщика выполнять свои обязательства - это ___ риск
Риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг, – это ___ риск
Риск потерь, связанных с тем, что нововведение, на разработку которого могут быть затрачены значительные средства, не будет реализовано или не окупится, – это ___ риск
Риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут с точки зрения покупательской способности, – это ___ риск
Риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка в целом, связанный с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения в данном рынке, заключающийся в том, что инвестор не может их вернуть, не понеся существенных потерь, – это ___ риск
Риск финансового положения кредитной организации в результате неблагоприятных изменений рыночных процентных ставок – это ___ риск
Риск, который вызван случайными непредвиденными обстоятельствами, которые ведут к потере рабочего времени, - это ___ риск
Риск, который рассматривается как вероятность потерь денежных средств, – это ___ риск
Риск, который связан с непредусмотренными дополнительными затратами или прямыми потерями имущества, продукции, сырья и материалов, - это ___ риск
Риск, который связан с особенностями каждой конкретной ценной бумаги, квалификацией инвесторов, работающих с ценными бумагами, применяемой системой расчетов, – это ___ риск
Риск, который связан с получением предпринимательского дохода от конкретной операции в данной сфере деятельности, величина которого зависит от специфики экономической ситуации в данной фирме, конкретной отрасли или регионе, - это ___ риск
Риск, который связан с сознательным нарушением алгоритма действия в ситуации, когда обстановка требует принятия решения, - это риск
Риск, который характерен для всего периода осуществления проекта или деятельности фирмы, – это ___ риск
Риск, который характерен для всей экономической системы или свойственен той или иной сфере предпринимательской деятельности, - это ___ риск
Риск, определяемый конкретным предприятием как объектом инвестиций, зависящий от типа поведения и стратегии конкретного предприятия, – это риск
Риск, представляющий собой поведение, базирующееся на оценке и учете риска при принятии решения и разработке мероприятий по снижению возможных отрицательных последствий рискового решения, - это ___ риск
Риск, связанный с возможностью потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных, неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры, – это ___ риск
Риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости, ценной бумаги, – это риск
Риск, связанный с возможностью потерь, обусловленных изменениями курса одной иностранной валюты по отношению к другой, – это ___ риск
Риск, связанный с нанесение ущерба имиджу, чести и достоинству человека, – это ____ риск
Риск, связанный с нанесение ущерба окружающей среде, – это ____ риск
Риск, связанный с нанесением ущерба здоровью человека, – это ____ риск
Риски, возникающих вследствие деятельности на финансовых рынках, – это ____ риски
Риски, имеющие отраслевую природу, проявляются на
Риски, которые возникают в том случае, если процесс деятельности идет медленнее, чем планировалось, – это риски
Риски, которые являются следствием циклического развития экономики, смены стадий конъюнктуры рынка, предсказуемого развития конъюнктуры, - это ___ риски
Риски, наступление которых возможно предвидеть, - это ___ риски
Риски, связанные с организационно-хозяйственной деятельностью и финансовой ситуацией отдельных хозяйственных единиц, проявляются на
С ___ риском фирма сталкивается лишь на отдельных этапах осуществления проекта
Свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему в установленный срок – это банковский
Совокупность денежных и валютных рынков, рынков ценных (благородных) металлов, рынков капитала, рынков ценных бумаг - это ___ рынок
Совокупность ЦБ, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступает как целостный объект управления, - это ___ ЦБ
Субъектами отношений, которым присущ элемент риска, являются
Субъектами риска являются
Текущая доходность Rтек акции определяется по формуле …, где Cрын – текущая рыночная цена акции; Divгод - цена акции
Текущая доходность облигаций рассчитывается по формуле …, где C – сумма купонных выплат в год; Kp – курсовая стоимость облигации, по которой она была приобретена
Теория расчетов портфеля ЦБ, исходящая из многофакторной модели зависимости величины доходности актива от некоторого числа случайных факторов и «шумового» члена, – это
Техника сведения до минимума риска уменьшения прибыли из-за неблагоприятного изменения цен путем открытия контрактов на равную сумму, но противоположных позиций в операциях за наличный расчет и срочных операций, – это
Укажите соответствие видов рисков и их разновидностей
Укажите соответствие участников рынка ценных бумаг и их содержания
Упорядочение деятельности на рынке ценных бумаг всех участников и операций между участниками рынка ценных бумаг со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия, – это ___ рынка ценных бумаг
Физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг, - это ___ рынка ценных бумаг
Финансовые риски подразделяются на два основных вида: ___ и
Функция риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем экономический субъект в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, - это ________ функция риска
Цена облигации Cобл определяется по формуле…, где Ci – купонные выплаты в периоде i;rc – рыночная процентная ставка; H – номинальная стоимость облигации; n – число периодов, в течение которых осуществляется выплата купонного дохода
Цена, по которой реализуются акции компании, называется ___ ценой
Чувствительность валютного риска выражается формулой …, где V, DV – соответственно, величина анализируемого стоимостного показателя и ее изменение; P, DP – величина базового рыночного показателя и ее изменение, соответственно
Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, – это