В случае высокой корреляции, если одна из ценных бумаг имеет относительно высокую доходность, другая может иметь и относительно высокую, и относительно низкую, и среднюю доходности:
Все портфельные стратегии являются активными:
Инвестиционная среда характеризуется типами бумаг, обращающихся на рынке, условиями их приобретения и продажи:
Ковариация - статистическая мера взаимодействия двух случайных переменных:
Портфельная теория акцентирует внимание на том, как из нескольких финансовых вариантов выбрать такие, чтобы максимизировать данные предпочтения:
При оценке эффективности инвестиций производится вычисление реализованной доходности портфеля и сопоставление полученного результата с выбранным базисным показателем:
При построении эффективного портфеля считается, что инвестор сознательно идет на риск:
Рискованность одного актива измеряется математическим ожиданием доходов по этому активу:
Составление плана формирования наилучшего портфеля начинается с определения целей инвестора и горизонтов прогнозирования:
Специалистов, управляющих инвестиционными портфелями, называют инвестиционными, денежными или портфельными менеджерами:
Теория Марковица полностью совпадает с теорией стратегических игр фон Неймана: