Алгоритм Марковица включает в себя алгоритм квадратического программирования, известный как метод критических линий:
Альтернативная модель, разработанная Стефаном Россом, известная как теория арбитражного ценообразования (АРТ), в некотором смысле является менее сложной, чем САРМ:
Арбитраж, являющийся широко распространенной инвестиционной тактикой, обычно состоит из продажи ценной бумаги по относительно высокой цене и одновременной покупки такой же ценной по относительно низкой цене:
Всегда можно определить состав оптимального портфеля инвестора:
Гипотетический идеал рынка, совершенного в отношении распределения риска среди его участников, будет достигнут:
Для получения портфеля с нулевой ожидаемой доходностью нужно найти большое число решений системы и соответствующих им доходностей:
Инвесторы и многие портфельные менеджеры считают изменчивые портфели рискованными:
Некоторые инвесторы и многие портфельные менеджеры считают изменчивые портфели рискованными:
Неприятие риска - характеристика предпочтений человека в ситуациях, связанных с риском, а также мера готовности человека заплатить за уменьшение риска, которому он подвергается:
Особенностью модели Блэка является то, что оказывается возможным реализовать только ограниченную доходность:
Портфель Тобина всегда совпадает с портфелем Марковица:
Равновесие будет достигнуто, когда любой портфель, удовлетворяющий уравнениям, будет иметь отличную от нуля ожидаемую доходность:
Распределение риска - одно из важных соображений при покупке ценных бумаг:
Решения по управлению риском принимаются в условиях определенности:
Риск, связанный с инвестициями в акции, снижается с увеличением срока владения ими:
САРМ-модель требует выполнения меньшего числа предположений, нежели сделанные Гарри Марковицем при разработке базовой стохастической модели:
Эффективное множество Марковица представляет собой изогнутую линию, что предполагает наличие бесконечного числа точек на ней: