Любой инвестор, формирующий оптимальный портфель, будет выбирать доходность и риск так, чтобы они лежали на отрезке прямой:
Оценка математических ожиданий и ковариаций случайных доходностей ценных бумаг можно определить по выборке:
При вложении или изъятии денег из портфеля в течение исследуемого периода для оценки эффективности используется только внутренняя ставка доходности:
При наличии в оптимальном портфеле безрискового актива с доходностью функция "доходность-риск" является отрезком прямой:
Эффективность управления портфелем обычно оценивается на временном интервале в несколько месяцев: