Дисперсия или вариация случайной величины служит мерой разброса ее значений вокруг среднего значения:
Для выбора наиболее предпочтительного среди рисковых проектов с разным распределением будущих доходов необходимо найти проект, обеспечивающий максимальную ожидаемую полезность:
Для использования функции рисковой полезности на практике ее необходимо построить для каждого лица, принимающего решения:
Если функция ожидаемой полезности вогнутая, то ЛПР считается склонным к риску:
Инвестиционная среда характеризуется типами бумаг, обращающихся на рынке, условиями их приобретения и продажи:
Ковариация - статистическая мера взаимодействия двух случайных переменных:
Корреляция между доходностями двух различных ценных бумаг будет абсолютно отрицательной, когда точечная диаграмма показывает, что точки лежат на прямой наклонной линии, идущей из левого верхнего квадранта в правый нижний:
Наблюдения показывают, что большинство инвесторов можно охарактеризовать как стремящихся к риску:
Портфельная теория акцентирует внимание на том, как из нескольких финансовых вариантов выбрать такие, чтобы максимизировать данные предпочтения:
Портфельная теория представляет собой сводку точных формул:
При построении эффективного портфеля считается, что инвестор сознательно идет на риск:
При формировании инвестиционного портфеля можно предположить, что инвестор стремится к риску:
Рискованность одного актива измеряется математическим ожиданием доходов по этому активу:
Теория полезности существует в двух видах: теория предпочтений индивида и отражающая ее функция полезности, и теория ожидаемой полезности:
Шанс (благоприятный исход) занимает одно из основных мест среди категорий теории управления рисками: