Главной характеристикой, отличающей одного инвестора от другого, является их отношение к риску и ожидаемой доходности:
Для любой доходности портфеля найдутся акции, доля которых отрицательная:
Для снижения транзакционных издержек используются свопы:
Доходность портфеля зависит от коэффициента бета:
Доходность, взвешенная во времени, находится из доходностей за каждый отрезок времени исследуемого периода:
За длительные периоды, составляющие десятки лет, наблюдается тенденция к росту цен акций:
Коэффициент "доходность - изменчивость" позволяет в системе координат "доходность - стандартное отклонение" определить эффективность управления этим портфелем:
При пассивном управлении портфель формируется на короткое время:
Равновесие на конкурентном рынке имеет место в том случае, если все его участники располагают одинаковой информацией и формируют на ее основе оптимальный портфель:
Равновесие на конкурентном рынке имеет место в том случае, если все его участники располагают одинаковой информацией:
Рынок ценных бумаг является эффективным в том случае, если инвесторы располагают обширной и легко доступной информацией:
Стандартное отклонение слабо рисковой ценной бумаги существенно меньше стандартного отклонения любой рисковой ценной бумаги, входящей в рыночный портфель:
Стратегическим называется размещение активов на основе краткосрочных прогнозов:
Уровень толерантности риска - наименьший риск, который инвестор готов принять для заданного увеличения ожидаемой доходности:
Характеристики индексов деловой активности всегда полностью совпадают с характеристиками рынка в целом: