В нейтральном к риску портфеле из опционов и активов изменение цены опциона увеличивает изменение цены актива:
Владелец европейского опциона пут воспользуется своим правом на продажу актива, если цена этого актива в момент погашения будет ниже цены исполнения:
Временная стоимость - стоимость опциона на покупку в случае, если цена актива превышает цену исполнения:
Дельта опциона - частная производная от цены опциона по цене актива:
Для двухпериодной биноминальной модели европейского опциона колл весь период разбит на два:
Для покупателя и продавца опциона издержки одинаковы:
Логарифм от отношения цен акций за два следующих друг за другом дня распределен по нормальному закону:
Метод единого мнения рынка при оценке среднего квадратичного отклонения цены акции учитывает текущую рыночную цену опциона:
Метод нейтральной к риску оценки используется для многопериодных моделей:
Однопериодная модель предусматривает наличие в будущем множество цен актива:
Отношение количества опционов к числу акций, находящихся в портфеле, называется коэффициентом хеджирования:
Предельный переход при стремлении числа периодов разбиения интервала к бесконечности дает формулу Блэка-Шоулза для расчета цены опциона:
При закрытой (хеджированной) позиции продают (покупают) акцию и опцион на нее:
При хеджировании портфеля, состоящего из акций и проданного опциона колл, изменение цены акции не изменит цены портфеля:
Стрэнгл - комбинация опционов колл и пут с ценой исполнения опциона колл большей цены исполнения пут опциона: