Верны ли определения?
А) Внутренняя стоимость колл-опциона – это величина, на которую цена базового актива превышает цену исполнения.
В) Внутренняя стоимость пут-опциона – это величина, на которую цена исполнения превышает цену базового актива
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Держатель опциона – это покупатель опциона
В) Держатель опциона – это продавец опциона
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Если при оценке резерва используется нетто-премия, таблица смертности и техническая процентная ставка, что и при расчете нетто-премий, то резерв называют нетто-резервом
В) Если при оценке резерва используется нетто-премия, таблица смертности и техническая процентная ставка, что и при расчете нетто-премий, то резерв называют брутто-резервом
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Количество базисного актива, которое является объектом приобретения после исполнения одного опционного контракта, – единица торговли опциона с физической поставкой
В) Количество базисного актива, которое является объектом приобретения после исполнения одного опционного контракта, – единица торговли опциона с натуральной поставкой
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Колл опционы – это опционы на покупку
В) Пут опционы – это опционы на покупку
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Положительный знак дельты позиции инвестора говорит о том, что он будет выигрывать от роста цены базисного актива
В) Положительный знак дельты позиции инвестора говорит о том, что он будет проигрывать от падения цены базисного актива
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Рост волатильности ведет к росту дельты
В) Рост волатильности ведет к падению дельты
Подберите правильный ответ
Верны ли определения?
А) Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании
В) Страховые тарифы по обязательным видам страхования рассчитываются страховщиками самостоятельно на основе актуарных расчетов
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Дельта короткого опциона колл учитывается со знаком минус
В) Дельта короткого опциона пут учитывается со знаком плюс
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Опционная премия указывается в расчете на одну акцию
В) Опционная премия указывается в расчете на сто акций
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Опционы на акции с высокой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с низкой волатильностью
В) Опционы на акции с низкой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с высокой волатильностью
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Покупатель опционов не обязан непременно купить соответствующие акции
В) Покупатель опционов обязан непременно купить соответствующие акции
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) При оценке премии опциона не должно приниматься во внимание отношение инвесторов к риску
В) При оценке премии опциона принимается во внимание отношение инвесторов к риску
Подберите правильный ответ
Верны ли утверждения?
А) Чем больше срок действия опциона, тем выше его цена
В) Чем больше срок действия опциона, тем ниже его цена
Подберите правильный ответ
Актуарные расчеты по видам рисков классифицируются на актуарные расчеты ________ и актуарные расчеты
Актуарные расчеты по временному признаку классифицируются на актуарные расчеты __________ и
Актуарные расчеты по отраслям страхования классифицируются на актуарные расчеты по ___ и актуарные расчеты по
Актуарные расчеты по территориальному признаку классифицируются на актуарные расчеты
Базой для расчета нетто-ставки по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, служат
Биномиальная модель стоимости опциона имеет вид …, где с- стоимость опциона; n - количество периодов срока обращения опциона; S - цена акции в момент заключения опционного контракта; р - вероятность изменения цены акции; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; Х – цена исполнения опциона; Rn - это коэффициент дисконтирования
Биномиальное распределение построено таким образом, чтобы при делении периода действия опционного контракта на большое количество периодов, биномиальный процесс сходился к
Биржевая торговля опционами оперирует партиями в ___ акций
Брутто-ставка договора страхования рассчитывается по формуле …, где Тб-с – тарифная брутто-ставка; Тн-с – тарифная нетто-ставка; f – доля нагрузки в брутто-ставке
В актуарной математике в качестве первичной характеристики продолжительности жизни использует(ют)ся
В актуарной математике график плотности продолжительности жизни называется кривой
В качестве коэффициента хеджирования для страхования опционной позиции используется коэффициент
В международной практике страховая сумма называется страховым
В опционном праве любая начатая и незавершенная опционная сделка называется
В риск-нейтральной оценке стоимость опциона в начале периода с0 определяется по формуле …, где си - стоимость опциона в случае роста цены акции; сd - стоимость опциона в случае падения цены акции; n - количество акций; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; R = 1 + ставка без риска
Величина волатильности опционного контракта, предполагаемая рынком, — это ___ волатильность для данного опционного контракта
Возраст, до которого доживает ровно половина представителей исходной группы новорожденных, – это ___ времени жизни
Впервые биномиальный подход к оценке стоимости опциона был предложен
Дельта используется для хеджирования позиции по базисному активу с помощью
Дельта опциона колл определяется по формуле …, где ∆с - дельта опциона колл; дс -небольшое изменение цены опциона колл; дS - небольшое изменение цены базисного актива
Дельта опциона пут определяется по формуле …, где ∆р - дельта опциона пут; др - небольшое изменение цены опциона пут; дS - небольшое изменение цены базисного актива
Дельта-хеджированной позицией вкладчика по акциям называют позицию с дельтой, равной
Денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности, жизнь, здоровье и трудоспособность граждан, - это ________ сумма
Для европейских опционов колл и пут на один и тот же базисный актив с одинаковыми ценами исполнения и датами истечения контрактов справедливо равенство
Для определения коэффициента хеджирования позиции по базисному активу с использованием дельты опциона используется отношение
Для хеджирования позиции по базисному активу с помощью опционов требуемое количество опционных контрактов определяют по формуле
Документ, который позволяет определить себестоимость услуги, оказываемой страховщиком, – это
Доход владельца опциона, который был бы получен в случае немедленной реализации заключенного в нем права, – это ___ стоимость опциона
Если дельта задается в процентах, то дельта длинной позиции по базисному активу равна
Если дельта задается в процентах, то дельта короткой позиции по базисному активу равна
Если опционный контракт включает 100 акций, тогда дельта 0,5 эквивалентна для контракта ___ акциям
Если при расчете резерва используется особая таблица смертности и измененная техническая процентная ставка, то резерв называется
Замена корпорацией своих акций на большее их число с меньшим номиналом – это ___ акций
Иизмеренная в денежных единицах стоимость будущих обязательств компании в страховании — это _______ в страховании
Инвестор, который не принимает во внимание риск по инвестициям, - это инвестор ___ к риску
Интенсивность смертности (μx) определяется по формуле …, где f(x) - функция смертей; s(х) - функция выживания
К объектам страхования в имущественном страховании относятся
К объектам страхования в личном страховании относятся
К подотраслям отрасли личного страхования относятся
Комиссионные вознаграждения страховым агентам и брокерам составляют основную часть ________ расходов
Конкретные акции, купля — продажа которых является объектом опционного права, — это _______ акции
Контракт, дающий право на покупку или продажу определенного числа акций по зафиксированной цене, действующей в течение всего указанного в контракте срока, – это
Коэффициент дельта базисных активов всегда равен
Коэффициент дельта фьючерсного контракта на активы с постоянной дивидендной доходностью определяется по формуле …, где q - постоянная дивидендная доходность при непрерывном начислении; r — безрисковая процентная ставка при непрерывном начислении; Т — дата поставки активов
Коэффициент кумуляции риска определяется как …, где М - число пострадавших объектов;C - число страховых событий
Коэффициент чувствительности премии опционов, который выражает изменение цены опциона в результате изменения волатильности на 1 %, - это коэффициент
Коэффициент чувствительности премии опционов, который называют «индикатором убывания временной стоимости опциона», - это коэффициент
Коэффициент чувствительности премии опционов, который показывает, как меняется цена опциона в зависимости только от фактора времени, - это коэффициент
Математические и статистические исследования способов образования страховых резервов, страховых тарифов по видам страхования – это _______ расчеты
Мера чувствительности и скорость изменения премии опциона относительно цены базисного актива – это коэффициент чувствительности премии опционов
Модель Блэка-Шоулса предназначена для определения действительной стоимости опциона на основе
Модель стоимости опциона, в которой последовательным дисконтированием цен опциона определяют его значение в начальный момент времени, – это модель
Наиболее широко используемой моделью оценки стоимости опционов является модель
Научное направление, изучающее применение математических методов и моделей в страховании, - это _______ математика
Начальная процедура опционной торговли, в ходе которой выясняется размеры премий, которые в каждой серии просят продавцы и предлагают покупатели, - это
Норма убыточности определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; П - общая сумма страховых премий
Объявление о продаже компанией дополнительных акции старым акционерам по льготным ценам – это
Обязанности покупателя опционного контракта заключаются в
Ожидаемая величина ущерба, выступающая в качестве минимальной цены за риск, называется чистой нетто-
Определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты, – это страховая (-ой)
Опцион, условия контракта которого могут быть реализованы в любое время, – это ___ опцион
Опцион, условия контракта которого могут быть реализованы только по истечении указанного в нем срока, – это ___ опцион
Опционы, дающие право на приобретение в любой момент контрактного срока указанных в контракте акций в установленном количестве по установленной цене, называются опционами на
Опционы, дающие право сдавать указанные в контракте акции по фиксированной на срок действия контракта цене, называются опционами на
Основная часть брутто-ставки, предназначенная для формирования ресурсов страховщика для выплаты страхового возмещения, – это _______ -ставка
Основное свойство коэффициента дельта - если спот-цена базисных активов мгновенно изменяется на величину δS, а все остальные факторы останутся неизменными, то приращение стоимости этого инструмента ∆П оценивается по формуле
Основной материал для исчисления тарифных ставок по страхованию жизни— это
Основным выходным параметром модели Блэка-Шоулса является
Основным фактором риска при страховании жизни является неопределенность
Основными элементами тарифной ставки являются ___ и
Особенности расчета тарифных ставок по страхованию ___ заключаются в том, что формирование резерва взносов и расчеты тарифных ставок производятся с помощью актуарных методов
Плата страхователя за страхование, которую он обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом, - это страховая
Показатели таблиц смертности - описание процесса дожития и вымирания поколения с фиксированной начальной численностью в ___ тыс. человек
Показатель изменчивости цены бумаги за определенный период времени — это
Показатель убыточности страховой суммы определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; S - общая страховая сумма всех застрахованных объектов
При исполнении опционных контрактов предусматривается ___ или
Процесс, в ходе которого определяются расходы, необходимые для страхования, называется _________ расчетами
Размер опционной премии зависит от
Разница между текущей стоимостью опциона на рынке и внутренней стоимостью - это _______ стоимость опциона
Расположите по порядку процедуры биржевой опционной торговли
Расположите по порядку этапы расчета нетто-ставки страхования
Расположите по порядку этапы технологии опционных сделок на свободном рынке
Расчет основной части нетто-ставки (То) производится по формуле …, где q - вероятность наступления страхового случая по одному договору страхования; `Sв - среднее страховое возмещение по одному договору страхования; `S - средняя страховая сумма по одному договору страхования; 100 – базовый размер страховой суммы.
Регулярный доход страхователя, связанный с получением временной или пожизненной пенсии, за счет расходования выплаченной страховой премии - это страховая
Ретроспективная формула для нетто-резерва имеет вид …, где ksC — актуарное накопление к моменту k за счет премий, ksB актуарная накопленная стоимость в момент к всех выплат на промежутке (0, k)
Рынок опционов подразделяется на ___ и
Рынок опционов, в основе которого лежит переговорный процесс, позволяющий заключать опционные сделки на любое количество акций, - это ___ рынок опционов
С помощью актуарных расчетов определяется стоимость страховой(ых)
Система отношений, связанная с защитой имущественных интересов физических и юридических лиц специализированными организациями – страховыми компаниями – за счет формируемого из вносов страхователей страхового фонда, из которого возмещаются убытки, понесенные страхователями в результате страховых случаев, - это
Случайное распределение величины убытка в массовых видах страхования описывается _____ и _____ распределением
Ставка страховой премии с единицы страховой суммы – это страховой
Стандартные в биржевой системе сроки опционных контрактов —___ , ___ и ___ месяцев
Степень ущербности определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; Sп - общая страховая сумма, приходящаяся на поврежденные объекты
Стоимость опциона, которая определяется соотношением между ценой исполнения опциона и ценой базового актива на реальном рынке, является
Страхование государственных и домашних животных - подотрасль ______ страхования
Страхование грузов - подотрасль ________ страхования
Страхование сделки от возможных потерь называется
Страхование средств транспорта - подотрасль _______ страхования
Страхование технических, производственных рисков - подотрасль _______ страхования
Страхование финансовых, коммерческих рисков - подотрасль ___ страхования
Страхователь, выступающий на международном рынке, называется
Страховщик в международной практике называется «__________»
Сумма выплаты в покрытие ущерба при имущественном страховании и страховании гражданской ответственности страхователя за материальный ущерб перед третьими лицами, – это страховое (-ая,-ой)
Суммарный расчет страховых расходов, обобщенный в форме таблицы, указывающей на вероятность реализации риска в страховании, - это актуарная
Тарифная нетто-ставка (Тн) рассчитывается по формуле …, где То - основная часть нетто-ставки; Тр – рисковая надбавка
Тарифную ставку, по которой заключается договор страхования, называют _____ -ставкой
Теоретическое значение выпуска прав акций рассчитывается по формуле: … где X — число льготных акций, которые можно приобрести имея одну старую акцию, Y — цена льготных акций, С — цена старых акций
Укажите соответствие видов валютных опционов и их содержание
Укажите соответствие видов опционов и их содержание
Укажите соответствие видов опционов и их содержание
Укажите соответствие видов расходов на ведение дела, учитываемых в нагрузке тарифной ставки страхование и их содержание
Укажите соответствие значения коэффициента чувствительности премии дельта и его содержания
Укажите соответствие категорий биржевого рынка опционами и их содержание
Укажите соответствие коэффициентов чувствительности премии опционов и их содержание
Укажите соответствие математических выражений, входящих в биномиальную модель стоимости опциона, и их содержание
Укажите соответствие модели и функции выживания s(x), где ω — предельный возраст; α, Аи В— некоторые параметры
Укажите соответствие модели и функции смертей f(x)), где ω — предельный возраст; α, Аи В— некоторые параметры
Укажите соответствие объектов страхования и отраслей страхования
Укажите соответствие показателей страховой статистики и их содержания
Укажите соответствие показателей страховой статистики и их содержания
Укажите соответствие понятий и их определений
Укажите соответствие принципов тарифной политики страховой организации и их содержание
Установление равновесия между платежами и страховыми выплатами компании – это принцип ______ актуарных расчетов
Установленная в контракте цена, по которой лицо, купившее опцион, имеет в дальнейшем право приобрести или продать акции в зависимости от того, что именно предусмотрено в контракте, – это цена-
Ученый, предложивший считать в актуарных расчетах, что время жизни равномерно распределено на интервале (0;ω), где ω — предельный возраст, - это
Фирма, которая берет на себя гарантии по выполнению сторонами опционного контракта своих обязательств, – это фирма-
Форма защиты от рисков, которые угрожают трудоспособности и здоровью личности, – это _______ страхование
Форма, в которой представляются расходы на страхование объекта, называется актуарной
Формула Блэка-Шоулса для европейского опциона колл на акцию имеет вид …, где Cе – премия европейского опциона колл; S0 – курс спот акции; Х – цена исполнения опциона; σ - мгновенное стандартное отклонение доходности акции; r - непрерывно начисляемая ставка без риска; T- время до истечения контракта; N(d1),N(d2) - функция нормального распределения
Формула Блэка-Шоулса для европейского опциона пут равна …, где Ре – премия европейского опциона пут; S0 – курс спот акции; Х – цена исполнения опциона; r - непрерывно начисляемая ставка без риска; T - время до истечения контракта; N(-d1), N(-d2) - функция нормального распределения
Характеристиками опциона являются
Целенаправленная деятельность страховой организации по разработке, установлению, уточнению и упорядочению страховых тарифов – это тарифная __________ страховой организации
Цель имущественного страхования – это
Цель тарифной политики страховой организации – это
Цена опциона называется опционной
Цена опциона складывается из двух составляющих: ___ стоимости и ___ стоимости
Частота страховых событий определяется как …, где C - число страховых событий; N - число объектов страхования
Частота ущерба определяется как …, где М - число пострадавших объектов; N - число объектов страхования