В качестве меры риска портфеля ценных бумаг считают среднее квадратичное отклонение его доходности:
Впервые решение минимизации риска портфеля найдено Марковицем:
График зависимости доходности от риска может иметь верхнюю и нижнюю ветвь:
Для каждого портфеля можно построить график ожидаемой доходности от стандартного отклонения:
Зависимость доходности от риска в оптимальном портфеле с включением в нее безрискового актива имеет вид отрезка прямой:
Коэффициент корреляции между изменением цен акции любого дня и следующего за ним дня составляет сотые доли:
Любой инвестор, формирующий оптимальный рыночный портфель при наличии в нем безрискового актива, будет выбирать доходность и риск так, чтобы они лежали на отрезке прямой:
Мерой риска портфеля ценных бумаг является среднее квадратичное отклонение его доходности:
Оптимальным портфелем называют портфель ценных бумаг, состав которого выбран из условия минимального риска при заданной доходности:
Портфелем ценных бумаг называется наличие у инвестора большого количества ценных бумаг:
Построение функции ожидаемой доходности портфеля начинают с расчета экстремальной точки:
Риск портфеля убывает обратно пропорционально квадратному корню из количества видов ценных бумаг при условии, что доходности этих видов ценных бумаг не коррелированы и вложены они равными частями:
Рыночный портфель можно сформировать на любом фондовом рынке:
Состав оптимального портфеля находят путем решения матричного уравнения:
Структура портфеля в точке касания зависит от склонности инвестора к риску:
Существует одна точка, в которой риск портфеля имеет минимальное значение:
Уменьшения риска снижения доходности возможно за счет формирования портфеля из ценных бумаг, коэффициент корреляции доходности которых велик: